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期货行情基本面的分析需要把握要点?

  似乎没有很多方法可以掌握期货市场的推演,但基本面分析可能是研究和判断期货市场的有效方法。为了有效,准确地将基础信息用于市场研究和判断,本文从多个角度总结了基础分析中需要把握的要素,逻辑,技能和应用难题。

  分析要素

  一是品种合同的要素。首先,要了解期货合约,不仅要了解期货合约的交易单位,可变价格,保证金标准和最低价格,还要了解交易对象的交割标准。当然,许多期货具有不同的交易目标和不同的基本信息。例如,纯碱期货的交割主题是重质苏打,其占纯碱产量的55%,主要用于玻璃生产。因此,有关的基本信息集中在重碱的生产,运输,储存和使用上。再例如,尿素期货的交付目标是用于农业的中小型粒状尿素。因此,有必要关注农业施肥和肥料准备的季节性以及用于生产农业用中小型颗粒尿素的原煤价格变化。不必过多注意尿素的工业用途和天然气尿素的信息。一些期货产品需要注意交割标准中水平,含量,交割替代品等指标的定义,以便更准确地获取基本信息,更准确地判断信息的影响程度。另外,有必要了解期货的交易规则和交割规则。

  第二,信息要素。基本信息包括库存,仓库收据,运输,生产能力,产量,开工率,停工维护,主要生产区域,主要销售区域,上下游,成本,现货价格,进出口,对外依存度,季节性,政策,紧急情况等。尽管信息复杂,但可以分为两部分:供需。同时,我们应注意成本和价格水平这两个子项。大多数基本信息可以归因于对供应或需求的影响,以及信息引起的供求关系的变化。供求关系的变化对期货价格的影响更大。

  分析逻辑

  一是供求关系。一般来说,当供应超过需求时,商品价格就会下跌;当供应超过需求时,商品价格就会上涨。需要注意的是,当供给超过需求时,供给通常具有一定的周期性,但是当供给超过需求时,市场将主动减少供给以缓解供求关系。有时,供求关系的影响小于其他因素的影响。当成本发生很大变化时,供大于求,商品价格上涨;当供给小于需求时,商品价格下降。

  第二是现货价格或成本的上升和下降。当现货价格或成本上升时,期货价格上升;当现货价格或成本上升时,期货价格上升。当现货价格或成本下降时,期货价格下降。

  第三是季节性低峰季节。在季节性旺季,商品价格上涨;在季节性淡季,商品价格下跌。

  第四是受紧急情况和政策影响的供求关系或价格水平的变化。

  五是对期货合约交割月时价格水平的预期,以及对当前至交割月之间价格变化情况的预期。

  六是历史同期价格水平和价格变化方向。

  七是多空资金关注度,如持仓量、成交量的变化,以及市场情绪等。

  分析能力

  在基本信息的分析和操作中,我们发现基本信息对市场趋势的影响是可变的,有时相同的基本信息会引起不同的市场变化。在进行基础分析的过程中,我们需要分析信息对市场的影响的强度和时间跨度,以便将基础分析作为市场进入操作的基础,并确定市场进入的机会,止损,根据具体的影响程度,控制单个交易量和获利目标。基本面分析如何满足交易操作的要求?作者认为可以对基本信息进行分类和分级。

  一种是对每个重要的基本信息进行分类,而不是判断信息的好坏,而是确定信息最终会影响供应还是需求。通过这种分类,结合品种的基本属性,我们可以清楚地了解基本信息影响价格的逻辑。在大多数情况下,基本信息对供应的影响较大且持续时间长,而对需求的影响较小且持续时间短。有一些特殊的信息,例如运输和库存的变化,它们对市场的影响较小,持续时间较短。如果基本信息与品种的供需关系所反映的多头和空头方向一致,则对市场的影响更大,反之亦然。

  第二是对基本信息对市场的影响进行分类。它可以分为趋势水平:市场继续设置新的高点或低点,撤出后仍将再次设置新的高点或新低。波段水平:基本信息披露后,市场波动范围仍然较大;振荡水平:基本信息披露后,市场迅速到位,几乎不再持续;波动水平:基本信息披露后,市场只是总体波动;敏感性水平:市场变化不大。在对基本信息进行分类后,结合品种的基本属性,通过判断基本因素的影响程度对市场进行分级。不同的影响等级对应于相应的操作要求。在大多数情况下,仅当基本信息对市场的影响属于趋势水平或波段水平时,才适合基于基本信息的单边操作。

  应用困难

  一般来说,通过基本信息进行交易有两个困难:一是获取基本信息,信息的收集应及时,全面,准确。另一个是基本信息的处理,即基本信息对市场的影响。我们应该深刻理解信息对品种的影响的性质和强度,尤其是在不同价格水平下。

  此时,基础分析和技术分析的结合可以有效地提高市场研究和判断的准确性。但是,操作中仍然存在风险,有时甚至由于信息变化或市场波动而造成损失。那么如何解决这个问题呢?一方面,有必要更及时,更全面地获取信息,更准确地处理信息,并有更好的机会进入技术市场;另一方面,有必要学习和掌握相应的基础交易技术,即通过总结操作经验形成一种特定的交易方法。交易技术具有寻找机会和预防风险的技能和方法,可以避免出现市场分析并抓住交易机会。

  一般来说,有突破式,跟进式,退出式等。投资者只有研究并掌握了不同的交易技术,才能更好地实施基本交易。

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