白银持续下挫 COMEX期银跌超8% 是什么原因呢? - 期货吧

白银持续下挫 COMEX期银跌超8% 是什么原因呢?

期货行情分析 (19) 2021-02-03 14:27:33

周二,白银继续下跌,Comex白银下跌超过8%。

经过几天的飙升,白银开始下跌。从消息来看,这波白银降温潮主要与1月1日晚芝Zhi交易所的行动有关。美国商品期货交易委员会还表示,将密切关注白银市场的近期活动。此外,美国债券收益率的上升也给黄金和白银带来压力。

预计刺激法案将通过,美国债券收益率上升

由于国会前民主党领导人敦促采取措施绕过共和党通过防疫法案,美国债券收益率周二上涨。截至美国东部时间上午3:45(北京时间下午4:45),十年期基准美国国债的收益率升至1.095%,而三十年期美国国债的收益率升至1.871%。舒默(Schumer)和佩洛西(Pelosi)提出了预算对帐程序,根据该程序可以在国会中以多数票通过预算。另一方面,拜登会见了10位共和党参议员,讨论了他们减少刺激计划的方案。参议员苏珊·柯林斯(Susan Collins)说,这次会议富有成果。

Fxstreet分析师孟汉尼(Meng Hani)表示,今天美国国债收益率的温和上涨促使黄金出现了新的卖盘,但对新疫苗供应的担忧可能有助于限制金价的下跌。

他说,新皇冠疫苗的延迟供应抵消了金价下跌的风险。如果金价突破1875-76美元的阻力位,则有望进一步攀升至1900美元,然后可能继续上涨至1922-24美元,主要阻力位在1960美元。下行支撑位于上升趋势线上,即1845-44美元。

致尚存款增加使白银降温

白银持续下挫 COMEX期银跌超8% 是什么原因呢? (http://www.hnbyzs.net/) 期货行情分析 第1张

周一晚上,CME将Comex白银期货的保证金提高了18%,并将白银期货交易的保证金从每张合约14000美元上调至16500美元,自2月2日生效。此决定基于对市场波动性的正常评估以确保充足抵押担保。此外,CSE还将Comex 100黄金期货的初始保证金从11000美元/手提高至12100美元/手。

更高的保证金要求意味着白银期货交易者将需要提供更多的抵押品,以确保他们履行其义务。虽然交易所通常会在合约价格飙升或大幅波动时提高保证金,但周一的举动可能会淘汰那些没有足够现金来支付必要存款的小型交易商。

金融网站Forexlive写道,由于致商的保证金提高和市场获利回吐,白银下跌导致对白银的投机活动减弱。直上白银期货保证金的增加可以说是推动白银价格下跌的重要因素。此外,白银在短短三天内上涨了近20%,并且存在增长率过大和过快的情况。30美元是一个关键的目标水平,因此也有获利了结。

目前,白银价格已跌至28美元以下并低于其38.2%的回撤位。下一个焦点将放在27.48美元的50%回撤位上,但从表面上看,白银可能跌至100小时移动平均线26.86美元。

汇丰银行也发出警告称,白银的“买家要小心”。该行认为,白银价格将继续波动,市场上的新手可能会“厌烦”,然后开始抛售所持仓位,从而推低价格。因此,买家要小心。

实物白银交易仍然很热

值得注意的是,致商保证金比率的提高可能只会使期货和现货白银降温,并且难以影响实物白银的交易。自上周以来,欧洲和美国的现货白银交易一直非常火爆。许多黄金和白银交易员表示,巨大的需求使得他们没有现货白银可以出售。

根据零套期保值,包括货币金属和SD金条在内的实物银销售网站已暂停实物银的销售。

这种现象从上周开始。SD金银公司首席执行官泰勒•沃尔(Tyler Wall)在一次采访中表示,他的公司在周五收盘前24小时内出售的白银量是正常周末售出量的10倍。

在正常情况下,如果SD金条突然遇到大量订单,它可以在周末之前找到满足此需求的供应商。但是这一次,周五许多供应商和造币厂缺货。供应商担心白银供应缺口巨大。

沃尔表示,目前,交易员购买实物银所支付的溢价正在飙升。卖方网站上大多数实物银的价格至少比现货价格高30%,并且卖方无法以较低的价格从批发商处获得实物银。

银币零售商盖恩斯维尔硬币的首席执行官埃弗里特·米尔曼(Everett Millman)表示,过去三天来,美国鹰牌银币的溢价已从正常的2美元涨至近5美元。该公司的网站还发布了一条通知,指出完成订单所花的时间比平常要长。

米尔曼说,白银价格的上涨不仅鼓励更多的人追随散户回购的趋势,而且增强了人们的信念,即持有实物白银比在股市上投机更安全。

hycm的分析师Giles Coghlan表示,白银价格大涨,投资银行仍看涨白银,季节性需求也起到支撑作用。但是,白银价格的上涨与诸如Game Station和AMC之类的股票之间的区别在于,一些大型投资集团对白银价格持乐观态度。

今年白银的工业需求也非常强劲。高盛将白银视为“首选”贵金属,其12个月目标价格为30美元/盎司,因为美元下跌以及对绿色科技产品的需求支撑了银价。花旗集团预计,随着需求的恢复,白银价格将达到28-30美元/盎司的峰值。瑞银(UBS)预计第一季度白银收于每盎司30美元。

季节性需求也推高了白银价格。在过去的25年中,白银价格在1月31日至2月18日之间已经上涨了16倍。涨幅最大的是2009年,涨幅为15.13%。降幅最大的是2001年,下降了7.79%。

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